Le Groupe Banque Populaire annonce le succès de l’émission inaugurale de son programme de Covered Bonds
17/01/2008
Paris, le jeudi 17 janvier 2008 - Banques Populaires Covered Bonds, filiale détenue à 100 % par la Banque Fédérale des Banques Populaires, a procédé mercredi 16 janvier à son émission inaugurale de Covered Bonds ou obligations sécurisées, pour un montant de 1 milliard d’euros sur cinq ans (maturité 29 janvier 2013). Cette émission offre un coupon de 4,25 %. La demande des investisseurs a été deux fois plus importante que le montant proposé, ce qui laisse donc augurer de bonnes performances de l’émission sur le marché secondaire.
Cette première émission s’inscrit dans un programme global de 25 milliards d’euros. Garanti exclusivement par des prêts immobiliers résidentiels français accordés par les Banques Populaires, ce programme de « Covered bonds » permet au Groupe de diversifier ses sources de refinancement.
Sept Banques Populaires ont participé à cette première émission : Banques Populaires Atlantique, Côte d’Azur, Loire et Lyonnais, Ouest, Rives de Paris, Sud-Ouest et Val de France. L’ensemble des Banques Populaires a vocation à participer au programme.
Dans une conjoncture de marché difficile, cette première opération est un véritable succès au regard de la qualité des signatures des investisseurs et de leur diversité géographique. Les sociétés de gestion (39%) et les banques (25%) représentent la part la plus importante des investisseurs. Les Banques Centrales (11%), ainsi que les fonds de pension (11%) et les sociétés d’assurances (7%) ont également souscrit. Au total, 15 pays ont participé à cette émission inaugurale, la France et l’Allemagne représentant 50% des souscripteurs.
Trois banques ont été mandatées pour cette opération : Natixis, en tant que structureur et bookrunner, Deutsche Bank et Barclays Capital en tant que bookrunners.
Le programme repose notamment sur la solidité financière et le mécanisme de solidarité interne du Groupe Banque Populaire, l’ancrage régional des Banques Populaires, mais aussi la qualité des actifs composés exclusivement de crédits immobiliers assortis de solides garanties et originés par les Banques Populaires.
