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Investir dans des produits financiers comporte des risque de perte en capital. Parlez-en à votre conseiller.
Des risques, oui mais…
« Risquophile » ou « risquophobe » ? Penchons-nous maintenant sur votre comportement vis-à-vis des marchés. Êtes-vous prêt à perdre pour gagner plus ? Ou la notion même de risque vous pétrifie-t-elle sur place ? Car oui, performance et risque sont liés. Le tout étant de savoir comment les limiter… et pour commencer, de les connaître…
Mais au fait, comment mesure-t-on le risque ?
La volatilité est un des paramètres de quantification du risque. Elle mesure l’ampleur des variations du cours d’un actif financier ou d’un portefeuille d’actifs par rapport à sa moyenne. Lorsque la volatilité est élevée, l’espérance de gain est généralement plus importante, mais le risque de perte aussi.
Quelques risques spécifiques
Théorie moderne du portefeuille
La volatilité d’un portefeuille d’actifs non corrélés n’est pas égale à la somme des volatilités de chacun d’entre eux.
Corrélation, décorrélation, anti-corrélation : explications !
La corrélation entre deux actifs consiste à regarder comment ces 2 actifs évoluent (à la hausse ou à la baisse) dans des conditions de marché similaires. S’ils se comportent de manière similaire, on dit qu’ils sont corrélés. A l’inverse, s’ils évoluent de manière différente, on dit d’eux qu’ils sont décorrélés.
En poussant ce principe à l’extrême, en théorie, la volatilité d’un portefeuille d’actifs peut être égale à 0 si les actifs de ce portefeuille sont parfaitement anti corrélés. Dans la pratique, cela n’arrive jamais, mais on comprend ainsi mieux le principal intérêt de la diversification : Réduire la volatilité et donc le risque de perte.
Pour que la diversification d’un portefeuille de placements soit efficiente, il est important que les actifs qui le composent soient décorrélés les uns des autres. La diversification d’un patrimoine entre plusieurs placements de nature et de risque différents permet de réduire le risque de diminution de la valeur de ce patrimoine. (Source : Natixis Investment Managers)
La corrélation comment ça marche ?
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Toutes les réponses dans une courte vidéo.
La corrélation est un indicateur permettant en quelque sorte de mesurer la diversification d’un portefeuille. En quoi cela consiste ?
Corrélation, décorrélation : illustration graphique
On voit ici un portefeuille théorique composé de 6 actifs. Sur la durée, ceux-ci n’évoluent pas tous de la même manière. Quand certains sont clairement orientés à la hausse (actif 1), d’autres baissent (actif 6). Ces comportements non corrélés permettent de générer une performance moyenne, résultante de la contribution à la performance de chaque actif en portefeuille.
A garder en tête !
Sur un terrain de jeu, les gagnants ne sont pas ceux qui gardent les yeux fixés sur le tableau d’affichage
Cela signifie que lorsque vous investissez en Bourse, il n’est pas utile de rester rivé sur l’évolution des cours… surtout si vous optez pour une stratégie de long terme. Alors détendez-vous et déconnectez-vous de temps en temps de votre portefeuille (boursier du moins…) !
Besoin d'aide
Et si on évitait les comportements « moutonniers »
Suivre les tendances, cela peut paraître être du bon sens mais ce n’est pas toujours le bon comportement à avoir. Découvrez pourquoi…
Cas pratique : investissement dans la société Super Carrelage
Vos actions de la société Super Carrelage viennent de vous rapporter beaucoup. Et aujourd’hui, comme tous les lundis, vous avez de nouveaux ordres de Bourse à passer, que faites-vous ?
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Vous réfléchissez
Quelles sont les perspectives du marché et de cette entreprise cette semaine ?
Vous avez eu le bon réflexe ! Vous n’avez pas succombé au « biais de représentativité » qui conduit certains investisseurs à être persuadés que les événements d’un passé récent vont forcément se reproduire dans un futur proche.
En Bourse, une multitude de facteurs peuvent faire basculer le cours d’une société, même Super Carrelage…
Il est donc important de prendre le temps d’analyser la situation du moment avant de prendre vos décisions ! -
Vous agissez
Super Carrelage, c’est une valeur sûre… je double la mise !
Vous avez pêché par « biais de représentativité » ! Il conduit certains investisseurs à être persuadés que les événements d’un passé récent vont forcément se reproduire dans un futur proche.
En Bourse, une multitude de facteurs peuvent faire basculer le cours d’une société, même Super Carrelage… alors prenez toujours le temps d’analyser la situation du moment avant de prendre vos décisions !
Cas pratique : investissement dans la société Technoo
En ce moment, tout le monde ne jure que par la société Technoo. Celle dans laquelle il faut ABSOLUMENT investir : vos collègues, vos amis, la presse…tout le monde est unanime… que faites-vous ?
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Je passe des ordres immédiatement…
si tout le monde est d’accord, c’est qu’il doit y avoir une raison. J’y vais les yeux fermés.
Dommage ! Vous avez sauté à pied joint dans ce que l’on appelle le comportement moutonnier ! Acheter lorsque tout le monde achète ou l’inverse, c’est prendre le risque d’y laisser des plumes !
Être dans la tendance du marché, c’est une chose. Mais il faut la nuancer. On ne le dira jamais assez, vos décisions doivent être le fruit d’une combinaison de critères ! -
J’essaie d’en savoir plus sur cette société avant d’investir…
et s’il s’agissait d’une bulle ?
J’essaie d’en savoir plus sur cette société avant d’investir… et s’il s’agissait d’une bulle ?
Bon réflexe ! Vous êtes passé à deux doigts du comportement moutonnier ! Acheter lorsque tout le monde achète ou l’inverse, c’est prendre le risque d’y laisser des plumes !
Être dans la tendance du marché, c’est une chose. Mais il faut la nuancer. On ne le dira jamais assez, vos décisions doivent être le fruit d’une combinaison de critères !
La psychologie de l’investisseur
La psychologie se niche même sur les marchés financiers.
Après tout, les investisseurs restent des femmes et des hommes avec des envies, des peurs, des sentiments et des émotions, qui peuvent les amener à adopter des comportements irrationnels.
Depuis une trentaine d’années, certaines anomalies ont fait l’objet de recherches approfondies aboutissant à ce que l’on appelle aujourd’hui : la finance comportementale.
Elle étudie ces dysfonctionnements afin d’en tirer des enseignements.
Car la compréhension de ces comportements vous permettra peut-être de les contourner.
Les versements programmés1, pour ne plus se poser de question
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Comment mettre en place les versements programmés ?
Investir sur les marchés financiers de manière régulière, indépendamment des phases de hausse et de baisse, vous permettra de lisser les points d’entrée et donc les performances de vos placements.
LES OPTIONS : LA VRAIE BONNE SOLUTION
Savez-vous qu’en souscrivant à un contrat d’assurance-vie, vous pouvez activer des options qui vous facilitent la vie tout en cherchant à optimiser vos investissements en contrepartie d’un risque de perte en capital ? Et bien maintenant, vous le savez !
Confier sa gestion à des experts… c’est possible ? oui avec la gestion déléguée…
Pas le temps, pas l’envie, pas les compétences ?
Des professionnels peuvent gérer pour vous vos investissements sur les marchés financiers. En assurance vie, sur votre compte-titres ordinaire ou votre PEA.
Les options d’arbitrages automatiques pour accompagner votre investissement sur les marchés financiers
Investir sur les marchés financiers peut nécessiter de faire des arbitrages. Pour plus de confort Il est possible d’opter pour des options d’arbitrage automatique qui correspondent à son objectif d’investissement
Et le cadre fiscal dans tout ça ?
L’investissement sur les marchés financiers peut se faire par le biais de plusieurs supports tels que le CTO (Compte Titres Ordinaires), le PEA (Plan d’Epargne en Actions) ou les contrats d’assurance vie. Ils présentent chacun des avantages, parfois fiscaux2, découvrons les maintenant.
L’assurance vie, cet ami qui vous veut fiscalement du bien
Quel régime fiscal en cas de rachat ou de décès ?
Vous avez besoin d’une partie ou de la totalité de votre capital, celui de votre assurance vie est disponible dans un cadre fiscal spécifique.
Entre souplesse et avantages fiscaux… Que choisir ?
Choisir (ou pas) entre le CTO (Compte-Titres Ordinaire) ou le PEA (Plan d’Épargne en Actions).
Le CTO est très souple et n’a pas de contraintes particulières. Le PEA quant à lui présente des avantages fiscaux(2)
L’un ou l’autre à ses avantages. Mieux les connaitre permet de faire le bon choix adapté à sa situation.
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Nos experts vous répondent.
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Vous êtes déjà client ? En agence ou par téléphone, à l’horaire de votre choix.
Vous maîtrisez les marchés financiers, envie de revoir quelques notions ?
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(1) Selon les tendances des marchés financiers et/ou des orientations de gestion des fonds, l’investissement progressif ne garantit pas dans tous les cas de figure une performance supérieure à l’investissement en une seule fois.
(2) Selon la fiscalité en vigueur
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